Το Dragon Kingdom δέχτηκε επίθεση από τον κακό Gnasty Gnork. Η επίθεση ήταν τόσο απροσδόκητη που οι δράκοι δεν πρόλαβαν να συνέλθουν, καθώς μετατράπηκαν σε πέτρινα αγάλματα. Μόνο ο Σπύρος κατάφερε να επιβιώσει, είναι μικρόσωμος και τα μαγικά του χτυπήματα δεν τον έφτασαν στον Σπύρο τον Δράκο. Τώρα θα πρέπει να σώσει όλους τους συγγενείς και τους φίλους του, καθώς και να νικήσει τον Γκνορκ, γιατί αυτοί που σώθηκαν δεν θα τον βοηθήσουν. Μετά την έκθεση στη μαγεία, ακόμη και να πετάξουν τις πέτρινες ρόμπες τους, θα είναι ακόμα αδύναμοι. Αλλά η μικρή νεράιδα θα βοηθήσει τον ήρωα και μην φαίνεται ότι είναι μινιατούρα, ο δράκος των Βεδών επίσης δεν είναι γίγαντας, αλλά μαζί θα κάνουν σπουδαία πράγματα και θα τους βοηθήσετε στο Σπύρο ο Δράκος.